腾讯和优酷打仗，把爱奇艺打惨了？

文｜略大参考，作者｜杨知潮，编辑｜原野

2016年，乐视资金链问题爆发，象征着长视频的乱战时期结束。自此，长视频行业进入了长达八年的三足鼎立状态。

但在商业世界里，“三角形”从来都不够稳定——老大和老二打仗，老三经常会出局，比如百度外卖、和其正凉茶。

长视频行业，动摇的讯号也已经在最近出现。

爱奇艺二季度财报出现了明显的净利润下滑，其上半年多款剧集没有达到预期结果。与此同时，腾讯视频却涌现了四部爆款，优酷仅一个白夜剧场，就连出了《边水往事》《微暗之火》《新生》三部口碑好剧。今年上半年，根据酷云《2024H1剧集全端播放量报告》，优酷剧集播放量升至行业第二。

很难说腾讯视频和优酷之间谁更优秀。但仅就2024年上半年来说，爱奇艺的爆款生产能力已经暂时落后。不难看到，这个趋势如果持续，那么，长视频也会进入到双雄逐鹿的竞争格局——就像互联网行业的多数赛道一样。

01 长视频进入最后淘汰赛？

相比于“你死我活”的电商、汽车、本地生活行业，长视频的竞争烈度显得没有那么高。这个行业一直拥有足够的增量，使得三家平台同时拥有漂亮的业绩。

但眼下，长视频行业释放出了进入淘汰赛的讯号。一个明显的变化是，长视频平台的业务开始出现分化。

上周，爱奇艺发布了二季度财报，收入同比下滑5%、净利润同比下滑81%。财报发布后，爱奇艺当个交易日迎来了15.58%的大跌，第二个交易日再次大跌10%。

回望2022年，爱奇艺首次实现了全年盈利，意气风发的龚宇发布了一封《致投资人的一封信》。在信里，龚宇提到：我们实现了由“爱奇艺能够打造爆款”到“爱奇艺是爆款制造营”的转变。

爱奇艺能够打造爆款，当然是事实，但“爆款制造营”的能力，仍然有待观察。

2022-2023年，爱奇艺涌现了包括《狂飙》在内的5部“热度破万”的剧集。但今年上半年，爱奇艺仅涌现了一部这样的剧集，即一季度开播的《追风者》。

更重要的是，爱奇艺“迷雾剧场”今年口碑不佳，在悬疑厂牌大战中输给了优酷“白夜剧场”。

2024年上半年，包括《错位》《看不见影子的少年》《不可告人》在内的剧集，均没有复刻过去迷雾剧场爆款剧集的神话。

而另一边，2024年，优酷的“白夜剧场”连出三个爆款。《微暗之火》开分就获得了豆瓣评分7.6分的高分。《边水往事》播出后票房口碑双丰收，最新的豆瓣评分已经涨到8.2分，是豆瓣历史上开分最高的国产网剧。《新生》集均播放量一度获得2024纯网播剧、精短类剧集和悬疑剧集第一的成绩。

古装剧集方面，优酷上半年《花间令》、《惜花芷》、《墨雨云间》迎来三连爆。其中《墨雨云姐》成为上半年“剧后”，综艺方面，《这是我的岛》上线38小时热度破万，《无线超越班》在全网收获数千热搜。

腾讯那边，今年一季度，腾讯视频接连推出《繁花》《庆余年2》《与凤行》《玫瑰的故事》四部爆款。其中，《庆余年2》更是成为了上半年的“剧王”。

如果说2023年爆款齐出的腾讯视频、爱奇艺、优酷之间是难分高下的三足鼎立，那么截至目前的2024年，爱奇艺略显落后，长视频战场的竞争更像是腾讯和优酷的双雄逐鹿。

02 爆款的持续密码

在早期的长视频行业，爱优腾之间的差异化并不明显，他们都在寻找古装恋爱剧集这样的共同最优解。由此带来的一个局面就是：用户更像是“候鸟”，哪里有好剧，就开哪个平台的会员。

但长视频竞争到今天，用户忠诚度正在变得更加重要——它直接关系到用户质量。平台也在通过多维度的发力，争取更高质量的忠诚用户。

改变体现在多个方面。

以优酷为例，它的发力核心是人才——这也是全球内容产业通用的密码。优酷提出过一个观点：好内容 好主创 演员适配，是优酷增加爆款概率的唯一公式。

在内部，优酷已经逐步建立了剧集工作室制和制片人中心制，其主题是一致的：给予内容一线更多灵活性和主导权。《边水往事》制片人张元欢在采访中提到：“这类具有冒险性质的项目能够成行，一定是平台和创作者的理念高度契合”。这种理念契合，能够为创作者带来创作安全感。

在外部，优酷与许宏宇、周木楠等优秀创作者，特别是上升期的新锐创作者合作。在合作的过程中，优酷善于挖掘新演员、新导演、新编剧，比如李宏毅、孙珍妮在与优酷合作之前，都还只是刚刚崭露头角的年轻演员——好的创作者永远是稀缺的，因此只有拥有自己的“造血能力”，才能真正“永远拥有”优质的创作者。

腾讯视频同样看重创作者，他们给予了创作者充分的打磨时间与创作自由度，允许高投入、长周期和创新性。这一理念在《三体》《繁花》《漫长的季节》等剧集中都得到成功的验证。

爱奇艺这边，也在2024年开始改变网络电影分账模式，试图优化平台和内容创作者的关系。但在新模式见到明显成效之前，爱奇艺有关创作者的烦恼似乎更明显——老朋友米未传媒倒戈腾讯，综艺制片人谭娜跳槽优酷。

好的创作者带来好的内容，而持续的好内容最终会沉淀为“品牌心智”，也就是差异化。毕竟，前者只能换来候鸟型用户，后者才能带来持续性的订阅。

03 谁会出局？

三角形是物理上最稳定的结构，但商业竞争里，二元竞争才是常态。

行业里可以有许多第二梯队玩家，但第一梯队，通常只有两家：比如外卖行业的美团-饿了么、直播行业的斗鱼-虎牙、饮料行业的可口-百事、支付行业的微信-支付宝、短视频行业的抖音-快手。

企鹅电竞就是这种规律的“受害者”。在虎牙、斗鱼分走了绝大部分的游戏直播用户的前提下，市场无法容纳、也不需要第三家主流直播平台，这家平台最终于2022年6月关停。

“TOP2”才是互联网世界的常态。

“三足鼎立”多年的长视频行业，在过去的很长时间里曾经成为异类。

爱奇艺、优酷、腾讯视频一直牢牢占据第一梯队的位置。很多时候，三家平台的业绩都是“共进退”的。比如2017年，优酷推出了《白夜追凶》这一可以竞争最近十年最佳的网剧，间接带来了网剧的黄金时代，三家平台都竞相发力，相继推出了大量优质内容。三个竞争对手看起来更像是“盟友”。

直到今年，“TOP2”定律在长视频竞争中的存在感越发明显。

这背后深层次的原因是，在当下的环境中，和平共处永远是表象，激烈竞争才是常态。腾讯视频坐拥最大的用户体量，优酷在悬疑、古装等品类“多箭齐发”，同时面临半年一部“热度破万”、优质创作资源出走危机的爱奇艺明显在这一轮的竞争中显出颓势。

2023年爱奇艺世界大会上，CEO龚宇曾经感慨：这个行业最难的时候过去了。

“应该是过去了。”他随即补充道，特意加上了“应该”两个字。如今看来，长视频行业最难的时候确实过去了，但对于爱奇艺而言，新的艰难剧本或许正在开启。