从CeFi到DeFi：投资者如何重新定义资产管理方法

加密货币交易所等中心化金融（CeFi）服务加速了数字资产和区块链解决方案的采用。尽管如此，虽然零售交易者仍然可以使用它们进行便捷的加密货币交易和日常操作，但如果机构投资者限制 CeFi 风险并转向去中心化金融（DeFi），他们就可以长期繁荣。随着雄心勃勃的新项目的出现，下一阶段的创新将由提供必要基础设施的平台引领，以将机构资金带入链上。

CeFi容易遭受系统性风险

CeFi 平台的历史充满了灾难性的失败，从Mt. Gox到FTX和BlockFi等最近的例子。CeFi 平台已经暴露出严重的漏洞，遭受从黑客攻击到破产等问题，给散户和机构投资者造成了重大损失。与传统银行系统不同，加密行业似乎没有“太大而不能倒”的服务。Mt.Gox和FTX的惊人崩溃暴露了CeFi结构的弱点。

即使在今天，同样的风险仍然存在，因为尽管采取了新的安全措施， CeFi 行业仍无法升级其底层基础设施。

2022年对于加密行业来说是充满挑战的一年，再次证明CeFi无法提供透明、安全的投资管理能力，平台经常混入客户资金，进行极端再抵押，缺乏扎实的风险管理实践。而且中心化交易所和平台对用户资金的控制权过多。

尽管 CeFi 因其流动性和便利性多年来一直是加密资产管理的首选生态系统，但其风险也不容忽视。

为什么 DeFi 更适合资产管理

新兴的 DeFi 领域提供了一些很好的选择，让机构投资者能够更好地控制自己的资金，同时将安全掌握在自己手中。

DeFi 平台基于去中心化的承诺，提供更高的透明度和安全性。DeFi 协议上的所有交易都记录在链上，提供资产的实时可见性，使资产管理者能够随时监控自己的头寸。

重要的是，DeFi 平台允许投资者保留其数字资产的托管权，从而减轻与第三方托管人相关的风险，这对于 CeFi 服务来说是典型的风险。一个典型的例子是，第三方托管机构 Prime Trust 丢失了其中一个钱包的钥匙，导致大量提款，从而给投资者带来了损失。该公司最近申请破产。

DeFi 可以改变加密资产管理者的游戏规则，但它也需要解决一些挑战。首先，DeFi 高度分散，这使得跨多个链建立全面的投资策略变得困难。以太坊仍然在该领域占据主导地位，但 Avalanche 和BNB Chain等高效网络以及Arbitrum、Polygon和 Optimism 等第2 层解决方案也越来越受欢迎。

对于机构投资者来说，将 CeFi 的便利性与 DeFi 的透明度和安全性结合起来将是最好的情况。

释放 DeFi 机会，同时提供 TradFi 简单性

为了将 DeFi 优势与 TradFi 般的便利性结合起来，去中心化管理平台Velvet Capital为机构投资者提供了各种好处，利用跨链操作系统并提供易于使用的界面和工具。

在币安实验室的支持下，Velvet Capital 能够探索跨多个链的 DeFi 机会，从而释放流动性，消除碎片化，并帮助加密货币对冲基金、家族办公室和资产管理公司建立多元化的 DeFi 投资组合。

这种跨链基础设施和直观的界面使机构投资者能够轻松启动和管理代币化基金、投资组合、收益耕作策略和其他结构性产品。

作为一个 DeFi 协议，Velvet Capital 帮助投资者建立完全上链的投资组合和策略，让投资者实时查看自己的资产。DeFi 是一种以透明度为中心支柱的去信任交互，使用 Velvet Capital 平台的投资者可以确切地知道他们所托管的资产。

Velvet Capital 从不托管客户资产，并允许投资者将其数字资产保存在非托管钱包或多重签名金库中。

该应用程序通过提供后端基础设施以及直观的体验，让用户专注于跨多个链寻找最佳资产和策略，从而简化了加密金融产品的创建和管理。

Velvet Capital是第一个提供全链资产管理能力的DeFi协议，使投资组合经理不再局限于单链，而是可以跨多个生态系统（包括以太坊和BNB Chain）执行复杂的策略。

需要更多建议的投资者可以从 Velvet 的市场功能中受益，该功能使用户能够与最好的对冲基金和资产管理公司一起接触加密货币市场。其市场拥有由社区建立的指数基金、由机构投资者运营的基金以及由高级加密货币交易员运营的基金。

虽然 Velvet 拥有一支经验丰富的团队，但它计划采用去中心化方式，让社区通过其去中心化自治组织 (DAO) 参与治理，其Founders Club NFT集合充当 DAO 的门户。

此外，Velvet Capital将于10月推出其机构级全链DeFi操作系统，感兴趣的人可以通过其网站预订演示。

像 Velvet Capital 这样的项目处于金融革命的最前沿，利用 DeFi 基础设施实现资产管理民主化。在中心化金融机构主导的时代，这种方法为投资者提供了一种更安全、更包容的方式来公开加密空间，同时降低 CeFi 风险。