英伟达在2024年占据了主导地位 明年呢？有很多挑战

英伟达（Nvidia）经历了大多数公司梦寐以求的一年。



由于对人工智能技术的先见之明投资，该公司的收入和股价飙升，这些投资在人工智能浪潮的背景下获得了丰厚的回报。



这还不是全部。它曾多次超越苹果（apple），成为全球市值最大的上市公司，超过3万亿美元大关。首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）已经成为硅谷最受欢迎的高管之一，他会见的人从科技界的知名人士到世界领导人等等。



未来还会有更多。该公司正在加大其用于人工智能应用的高性能Blackwell芯片的生产，预计仅在第四季度就将出货价值数十亿美元的硬件，预计未来一年的出货量将远高于此。



“英伟达确实拥有人工智能计算时代的（硬件和软件）。”Futurum Group首席执行官丹尼尔·纽曼（Daniel Newman）告诉雅虎财经，“所有这些都连接在（服务器）机架内部和（服务器）机架外部，然后软件在开发人员社区中非常受欢迎。”



但竞争对手并没有坐视不管。



像AMD这样的公司正想方设法挖走英伟达的客户，并瓜分英伟达约80%至90%的市场份额。就连英伟达自己的客户也在研发芯片，以减少对这家图形巨头半导体的依赖。



华尔街也加入了进来。



博通（Broadcom）的股价今年迄今上涨了113%，仅在上个月就飙升了44%。博通首席执行官陈福阳（Hock Tan）表示，仅在2027年，人工智能就可能为公司带来600亿至900亿美元的机会。博通与谷歌（Google）等公司合作设计人工智能芯片。



不过，对任何一家公司来说，与英伟达较量都将是一项艰巨的任务。至少在2025年，要推翻它作为人工智能之王的地位几乎是不可能的。



*统治者*

英伟达凭借早期对人工智能软件的投资，在人工智能市场上获得了先发优势，使其图形芯片可以用作高性能处理器。由于硬件的不断进步，以及允许开发者为其芯片开发应用程序的CUDA软件，英伟达得以在这一领域保持领先地位。



正因为如此，包括微软（Microsoft）、Alphabet旗下的谷歌、亚马逊（Amazon）、Meta等在内的所谓超大规模云计算提供商，仍在继续投入大量资金，尽可能多地购买英伟达的芯片。在最近一个季度，英伟达报告总收入为351亿美元。其中，308亿美元（87%）来自数据中心业务。



TECHnalysis Research总裁兼首席分析师鲍勃·奥唐纳（Bob O 'Donnell）告诉雅虎财经：“每个人都想建立和训练这些巨大的模型，而最有效的方法就是使用CUDA软件和英伟达硬件。”



预计到2025年，英伟达也将继续推动人工智能行业的发展。该公司的Blackwell芯片是其流行的Hopper系列处理器的继任者，该系列处理器用于为人工智能应用程序提供动力，该公司的客户，如亚马逊，已经在他们的数据中心添加了新的冷却功能，以处理处理器产生的巨大热量。



“我不知道目前（英伟达芯片的）积压有多少，但如果不是一年，那也快一年了。”奥唐纳说，“所以，他们明年可能生产的大部分产品都已经卖光了。”



随着超大规模企业要求在2025年增加或至少与2024年持平的资本支出，你可以预计，其中很大一部分最终将用于购买Blackwell芯片。



*英伟达仍面临风险*

虽然英伟达仍将保持对人工智能桂冠的控制，但也不乏挑战者想要夺取这一宝座。AMD和英特尔（Intel）是芯片制造商中最有力的竞争者，两家公司都有产品上市。AMD的MI300X系列芯片旨在对抗英伟达的H100 Hopper芯片，而英特尔则有其Gaudi 3处理器。



不过，AMD更有可能从英伟达那里抢走市场份额，因为英特尔仍在努力扭亏为盈，并寻找新的首席执行官。但即使是AMD也很难打破英伟达的领先地位。



“ AMD需要做的是让软件真正可用，与开发商一起打造有更多需求的系统，最终，这可能会创造更多的销售。”纽曼表示，“因为这些云提供商将出售他们客户所需要的东西。”



不过，不只是AMD和英特尔。英伟达的客户越来越多地开发和推出自己的人工智能芯片。谷歌拥有基于博通的张量处理单元芯片（TPU），亚马逊拥有Trainium 2处理器，微软（Microsoft）拥有Maia 100加速器。



还有人担心，向“推理人工智能模型”的转变将减少对高性能英伟达芯片的需求。



科技公司通过训练大量数据来开发人工智能模型，也被称为训练过程。训练需要非常强大的芯片和大量的能源。推理，或者实际让这些人工智能模型工作，需要较少的资源和能源消耗。人们认为，随着推理在人工智能工作量中所占的比重越来越大，企业将不再需要购买如此多的英伟达芯片。



黄仁勋说他已经为此做好了准备，他在各种活动中解释说，英伟达的芯片在推理方面和训练方面一样出色。



即使英伟达的市场份额下滑，也并不一定意味着它的业务会比以前更糟。



“这绝对是一个举手之劳的案例。”纽曼说，“因此，即使面临更激烈的竞争，我认为他们肯定会面临竞争，这并不意味着他们会失败。这是人们在做更大的蛋糕。”