哈啰出行拟纳斯达克上市：2020年交易额130亿，用户达1.83亿

北京时间4月24日，哈啰出行正式提交招股书，计划在纳斯达克上市。承销商包括瑞士信贷、摩根士丹利和中金公司。

该公司是中国领先的本地出行及生活服务平台，提供移动出行服务和新兴本地服务。移动出行服务主要包括两轮共享服务（“Hello Bikes”和“Hello ”）和网约车服务（“Hello Ride”）；新兴本地服务主要包括“你好电动自行车”以及公司与宁德时代、蚂蚁集团合作联合推出的“小哈电池交易所”等。

2020年，哈啰出行总交易额（GTV）为130亿元，年度交易用户数为1.83亿，总交易额达到52亿。截至年底，34%的Hello用户使用过该公司的两项或多项服务。

招股书显示，到2025年，中国本地生活服务市场规模将从2020年的19.5万亿元增长至35.3万亿元，年复合增长率达12.6%。同时，本地生活服务线上渗透率还有增长空间，将从2020年的24.3%提升至2025年的30.8%。

哈罗旅游2020年营收60.4亿元，调整至15.6亿元

哈啰出行2020年营收为人民币60.4亿元，同比2019年增长25.3%； 2019年营收48.2亿元，同比2018年增长128.2%。2020年毛利7.2亿元，同比增长70.8%，毛利率11.8% ，较2019年8.7%的毛利率增长3.1个百分点。

2020年，尽管受到COVID-19疫情影响，公司主营业务收入仍实现增长。其中：哈罗两轮共享服务2020年营收55亿元，同比2019年增长21.1%，毛利润37亿元人民币，同比增长2019年为25.9%；哈啰出行服务2020年营收4.6亿元，同比2019年大幅增长131.2%，毛利润3.8亿元，比2019年同期大幅增长167% 。

2020年，哈啰出行亏损同比减少24.7%至11.3亿元。公司2019年调整后营收为15.6亿元人民币，同比增长15.5%。公司经营活动产生的现金流量净额为22亿元人民币，2019年同比大幅增长88.2%。

得益于哈啰出行的品牌效应和流量门户的生态价值，公司2020年营销费用占比仅为6%。

公司用户在平台上的消费金额持续增长：2017年，当年使用哈喽出行服务的用户平均交易额为13.1元；到2020年，该群体用户的年均交易额大幅增长至70.6元人民币。平台用户一年后和两年后的留存率分别达到64%和60%。由于公司未来将不断拓展本地生活服务，为用户提供更多消费选择，未来公司总交易额有望继续增长。

公司是全球最大的两轮共享服务平台和中国领先的网约车交易平台

两轮共享服务：哈罗出行的两轮共享服务包括共享自行车和共享轻便摩托车。作为“最后一公里”解决方案，Hello Bike已成为连接公共交通的重要通勤工具。其行驶范围通常为0.5至3公里；而电动自行车的续航里程通常在3公里以上。因此，在积累了Hello自行车的运营经验后，公司推出了Hello助力车，有效满足城市出行需求。截至2020年底，哈喽出行的两轮共享服务已在300多个城市（地级及以上）上线。按2020年总出行次数计算，该公司是全球最大的两轮共享服务平台。

艾瑞咨询数据显示，中国共享单车服务（包括共享单车和共享电动自行车）市场规模已从2016年初期的较低水平增长至2020年的138亿元，年复合增长率高达287.0%。预计到2025年市场规模将增至463亿元。

Hello Hitch：公司通过运营Hello Hitch，为用户提供便捷、环保、高性价比的出行方式。 2020年，总交易额为70亿元人民币，市场份额为38%。按2020年交易总额计算，是中国第二大网约车交易平台。截至2020年底，已累计交易用户2610万，注册司机近1000万。同时，继网约车业务之后，公司推出经济型网约车服务“哈啰出租车”，进一步丰富公司移动出行生态。

艾瑞咨询数据显示，中国网约车服务市场规模已从2016年的55亿元增长至2020年的181亿元，年复合增长率达34.9%。随着网约车服务市场的不断成熟，安全性和服务水平将进一步提高。预计到2025年市场规模将达到1148亿元，年复合增长率达44.7%。

你好电动车：为了提供环保、健康、低碳的生活方式，公司打造了“你好电动车”，并通过授权店、天猫自营店等渠道销售给用户。目前，公司已开始自主设计研发智能电动自行车。 2021年4月7日，哈啰出行旗下哈啰电动车发布了适用于两轮电动车产品的超互联车辆系统，并推出了首批搭载该系统的新型两轮电动车产品。目前，中国电动自行车车主以年轻人为主，他们倾向于购买智能且价格合理的车辆。数据优势和联网汽车等智能功能有助于吸引消费者并扩大市场份额。

公司认为，从用户的原始需求和出行场景出发，车联网有助于提升产品体验，是电动自行车的未来趋势。随后创建了两轮行业第一个车机系统。一方面是用来驱动硬件智能化，另一方面是用来连接更多的出行生态。同时，哈罗新款电动汽车将采用门店统一定价、APP线上下单、线下提货等新零售模式。公司还将重点关注传统门店的互联网化和线下门店的数字化管理。

艾瑞咨询数据显示，中国目前拥有3.25亿辆电动自行车，是全球最大的电动自行车市场。中国电动自行车销量从2016年的3000万辆增长到2020年的4500万辆。随着新国标的实施，中国电动自行车市场从铅酸电池过渡到锂电池。电动自行车行业将迎来快速发展，预计2021年至2025年总销量将达到2.58亿辆。

小哈换电：2019年6月，公司与宁德时代、蚂蚁集团合作推出小哈换电服务，为两轮电动车用户提供换电解决方案。截至2020年底，小哈换电已覆盖55个城市。电池更换服务可以快速、安全地更换低功耗锂电池，节省电池充电时间，降低电池购买成本。未来，小哈换电将为越来越多的用户提供换电服务，其中就包括哈罗电动车用户。

艾瑞咨询认为，中国两轮电动车换电服务增长空间巨大。市场规模从2016年的最低水平增长到2020年的11亿元，年复合增长率高达164.2%。 。预计到2025年将达到632亿元，年复合增长率达124.9%。

Hello助力车、Hello电动车、小哈换电三款产品将打造公司两轮新能源基础设施平台。公司还将基于共享服务数据，在特定城市开发和试点新兴的本地服务和产品，包括Hello酒店、店内团购、Hello出租车、在线广告等。

“Hello ”是公司的基本服务逻辑，专注于满足用户需求、提升用户体验、促进用户转化。

公司最初为用户提供便捷、价格合理的两轮共享服务，随后通过两轮共享服务优秀的用户体验进一步吸引用户。随着两轮共享服务使用量的增加，公司能够持续扩大规模并提高运营效率，进一步提升公司的价值主张和用户体验。 “你好飞轮”带动公司业务增长，为用户提供有形、可量化的价值，这是一个自我强化的良性循环。

公司利用这种良性循环积累了大量用户，从而扩大了服务范围。

其中，Hello助力车新增用户60.5%、Hello Hitch新增交易用户40.2%、Hello Hitch新司机39.9%、Hello电动车新增用户63.2%获得了Hello服务自行车。同时，Hello Bike新增用户中8.4%是通过上述服务获得的。

哈喽出行累计减少碳排放66.7万吨

随着环保意识逐渐增强和排放法规日趋严格，在2030年之前碳达峰（排放达峰）和2060年碳中和（净零排放）的目标下，零碳或低碳出行越来越受欢迎。倡导城市生活和出行方式。

共享两轮车被认为是所有共享出行方式中最环保的解决方案，有助于实现可持续发展目标。艾瑞咨询研究显示，在每年1万至2万公里的行驶里程内，与汽车相比，相同里程共享单车可减少碳排放1.64至3.38吨。

招股书显示，Hello用户通过健康出行方式累计减少碳排放66.7万吨。自2018年公司与蚂蚁森林合作以来，浩用户已累计种植梭梭树340万棵。

蚂蚁集团、宁德时代为公司战略股东

本次IPO前，蚂蚁集团全资子公司（香港）是哈啰出行第一大股东，持有该公司36.3%的股份。后续大股东为公司联合创始人兼CEO杨磊、纪源资本、成都、复星、春华以及大湾区基金等知名金融投资人。哈喽出行众多股东中，蚂蚁集团、宁德时代与公司建立了良好的战略合作伙伴关系。