迎驾贡酒获华安证券买入评级，洞藏高增引领结构升级

8月18日，迎驾贡酒获华安证券买入评级，近一个月迎驾贡酒获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年分别实现营业总收入81.94亿元/98.85亿元/117.68亿元，分别同比增长21.9%/20.6%/19.0%；实现归母净利润28.93亿元/35.95亿元/43.58亿元，分别同比增长26.4%/24.3%/21.3%。华安证券认为，公司连续两个季度超市场预期，充分显示省内洞藏势能充足。洞6已形成省内消费风潮，自点率持续提升；洞9认可度持续向上，未来有望接力洞6，预计洞藏系列仍能延续放量增长趋势。

风险提示：产品推广不及预期，渠道景气不及预期，市场竞争加剧，食品安全事件。