古井贡酒获国信证券买入评级，产品结构延续升级趋势，净利率提升逻辑持续兑现

9月1日，古井贡酒获国信证券买入评级，近一个月古井贡酒获得6份研报关注。研报预计2024-2025年收入245.07/290.41亿元，同比 21.0%/ 18.5%；归母净利润58.08/72.16亿元，同比 26.6%/ 24.2%，当前股价对应15.7倍2024年PE。研报认为，行业需求承压背景下，古井自身竞争优势毋庸置疑。公司战略意识极强，提前布局古30，为长期古20的发展打开空间。风险提示：行业竞争加剧，行业需求恢复不及预期，增投费用下利润率承压，食品安全问题等。