大金重工获平安证券买入评级，国内塔筒业务下滑拖累业绩，出口业务保持高盈利水平

9月1日，大金重工获平安证券买入评级，近一个月大金重工获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润分别为4.85亿元、6.55亿元、9.00亿元。研报认为，陆上风塔业务大幅下滑拖累上半年业绩。出口业务保持高盈利水平，后续订单交付能见度高。公司将从提供产品制造的FOB模式（在装运港船上完成交货）逐步转为提供制造 运输的DAP模式（目的地交货），为客户提供从自有风电母港建造并发运至客户目的港的一站式服务，从而提升公司在海外海上风电管桩订单获取方面的竞争力。电站业务有望进一步成长。公司已经奠定欧洲海上风电市场主流管桩供应商地位，未来将受益于海外海风市场快速增长。

风险提示：1）海上风电装机规模不及预期；2）原材料价格大幅波动、汇率波动等可能对公司盈利水平造成影响；3）行业竞争加剧以及盈利水平不及预期。