新华医疗获华安证券买入评级，国企改革 设备更新，看好公司净利率提升

9月1日，新华医疗获华安证券买入评级，近一个月新华医疗获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年营业收入有望分别实现110/120/130亿元，同比增长9.5%/9.2%/8.5%；归母净利润分别实现8.3/10.5/12.7亿元，同比增长27.0%/26.8%/20.2%。研报认为，公司聚焦“医疗器械 制药装备”，经营结构改善，提升综合毛利率。报告期内，公司除研发费用率有所增长，销售费用、管理费用、财务费用均有所下降，降本增效系列举措效果显著，利润端增速明显快于收入端。公司实控人为山东省国资委，管理层积极响应并延续国改方针，看好公司下半年继续控费放利的决心。

风险提示：采购政策带来的波动，医疗器械、制药装备销售不及预期。