广联航空获中泰证券买入评级，收入高速增长，工装占比及定制化需求提升业绩短期承压

9月2日，广联航空获中泰证券买入评级，近一个月广联航空获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2025年收入分别为10.60亿元、13.70亿元（原值为10.86亿元、13.10亿元），归母净利润为1.63亿元、2.20亿元（原值为2.24亿元、3.01亿元），新增2026年收入16.65亿元，归母净利润为2.92亿元。研报认为，公司是C919复材工装和金属结构件供应商，并深度参与C929装配产线/工装/大型复材结构件研发制造。2023年10月，公司中标1.24亿元的C929中机身壁板组件装配生产线的研制任务；2024年4月，公司中标1.05亿元上飞公司的C929复材工装项目，中标合同有望逐步兑现业绩。

风险提示：军品订单不及预期；产品交付不及预期；业绩预测和估值判断不达预期风险、研报使用信息更新不及时风险。