华新水泥获东吴证券增持评级，骨料、海外水泥表现亮眼，静待国内水泥改善

9月2日，华新水泥获东吴证券增持评级，近一个月华新水泥获得4份研报关注。

研报预计，公司上半年实现营业总收入162.4亿元，同比 2.6%，实现归母净利润7.31亿元，同比-38.7%。研报认为，基于国内水泥需求下行超预期，我们下调2024-2026年归母净利润预测为21.1/25.6/28.0亿元，对应市盈率11/9/8倍，维持“增持”评级。

风险提示：国内水泥需求超预期下行；非水泥 海外业务扩张不及预期；市场竞争加剧的风险。