监管罚单剑指11家券商，多高管领罚 开源证券、中原证券被暂停债承业务半年

18日，证监会一口气披露了19条罚单，涉及申万宏源承销保荐、开源证券、中国银河证券、东方证券承销保荐、光大证券、东北证券、中信建投、海通证券、兴业证券、中航证券和中原证券11家券商。

其中，违规问题多、情节严重的开源证券和中原证券分别被暂停债券承销业务6个月，对涉事高管“约谈”，要求公司全面整改，切实吸取教训。其余公司视违规问题情节轻重分别采取监管谈话、责令改正、出具警示函等行政监管措施，要求针对性解决尽调、内控短板问题。

（制图：蓝鲸新闻）

质控、内核成违规“重灾区”

整体来看，多家券商因存在部分项目中未勤勉尽责、质控内核把关不严等问题，受到监管处罚，从具体违规事由来看：

中国银河证券：在部分项目中未勤勉尽责；未识别出个别项目非市场化发行；个别项目债券发行结果公告未披露银河证券认购债券情况；个别员工通过他人代领年终奖金逃避缴纳税款；薪酬递延支付执行不到位；质控、内核核查把关不严；对子公司廉洁从业管理不到位；部分项目聘请第三方中介机构信息披露不到位等。

东方证券承销保荐：存在部分项目质控和内核人员交叉混同；部分项目质控现场核查、内核把关不到位；部分项目聘请第三方信息披露不规范等问题。

光大证券：存在部分项目质控对项目风险、尽调底稿把关不严，内核意见跟踪落实不到位，部分项目发行保荐工作报告未完整披露内控关注问题。

东北证券：存在质控、内核意见跟踪落实不到位；部分项目质控底稿验收把关不严；未建立完善对外报送文件核查把关机制；个别项目持续督导未勤勉尽责等。

中信建投：在部分项目中尽职调查不充分；未有效督促发行人做好募集资金专户管理；内核未充分关注项目风险；对外披露招股说明书实质修改后内控未再次审批等。

海通证券：在部分项目中履职尽责不到位；投行立项环节把关不严；质控、内核核查把关不严；投行业务信息管理系统建设不完善。

兴业证券：存在部分项目发行保荐报告未完整披露立项、质控、内核审查问题以及薪酬考核制度设计不合理等问题。

中航证券：存在质控负责人同时参与项目承做、质控验收不到位、部分项目内核意见跟踪落实不到位等问题。

申万宏源承销保荐：在保荐西藏国策环保股份有限公司（以下称西藏国策）首次公开发行股票并上市过程中，项目负责人魏忠伟、保荐代表人秦丹未经公司同意，从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为。

监管要求相关机构严格按照内部问责制度对责任人员进行问责。

开源证券、中原证券被暂停债券承销业务6个月

开源证券、中原证券在2024年10月17日至2025年4月16日期间，均被暂停债券承销业务6个月。

具体来看，开源证券存在在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述；在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用；在多个投行项目中质控核查把关不严三方面违规行为。

中原证券则是存在四方面违规行为：一是帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债。二是在个别公司债券项目中，对发行人偿债能力核查不充分，未发现发行人存在融资租赁合同违约事项且被法院裁定为被执行人。三是在个别项目持续督导期间未勤勉尽责，未发现发行人财务造假事项。四是原质控部门负责人领取项目承揽奖同时参与质控相关工作，质控底稿验收把关不到位等。

中原证券方面，总经理李刚、时任分管债券业务公司高管杨彬，被采取监管谈话；开源证券方面，总经理李昭欣，时任分管投行业务高管花金钟被采取监管谈话。这些高管因在投行业务中未能充分履行职责或存在违规行为而被点名。

另外两家被采取监管谈话措施的券商及高管，分别是海通证券分管投行业务的高管姜诚君、中信建投及分管投行业务的高管刘乃生。值得关注的是，姜诚君因涉嫌严重违纪违法，正接受上海市纪委监委纪律审查和监察调查。