早报 (11.28）| 特朗普重磅！官宣俄乌问题特使人选；美国反垄断对微软开刀；“效率狂人”马斯克有最新动作！

特朗普多位内阁候选人遭暴力威胁骚扰。据悉，特朗普的商务部长人选、Cantor Fitzgerald LP的Howard Lutnick收到炸弹威胁和“骗特警队上门”骚扰。特朗普过渡团队表示，数位内阁候选人和受任命者的“生命和与他们同住的人受到暴力、非美国式的威胁”。另据报道，特朗普团队考虑数字资产拥护者Atkins出任SEC主席，预计未来几天就人选做出决定。

特朗普还宣布基思·凯洛格担任俄乌冲突问题特使，他曾在特朗普1.0时期任白宫要职。分析指出，这一提议标志着美国对俄乌冲突立场将发生重大转变，可能将面临其欧洲盟友和特朗普所在共和党内部的反对。

美股方面，道指终结五连涨，跌0.31%，纳指跌0.60%，标普500指数跌0.38%。科技股、芯片股下跌，美光科技、博通跌逾3%，Arm跌超2%，加密货币概念股走强。因营收数据等不及市场预期，戴尔科技跌超12%，单日市值蒸发122亿美元。

中国资产全线反攻，热门中概股集体上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.81%，高途涨15%，爱奇艺涨超8%，理想汽车涨超6%，京东涨超5%，中国自动驾驶公司小马智行正式登陆纳斯达克，上市首日收跌7.69%。

全球资产表现上，PCE通胀数据公布后，美元指数一度跌破106。离岸人民币一度涨近280点收复7.25，日元盘中涨1.7%至五周新高，俄罗斯卢布对美元汇率一度大跌超8.5%。

国际油价大致收平，WTI 1月原油期货收跌0.07%，报68.72美元/桶，布伦特1月原油期货收涨0.03%，报72.83美元/桶。伦敦现货黄金价格涨0.11%报2635.79美元/盎司；比特币大反弹，一度涨超6000美元，重新站上9.7万美元。

早报君提醒：美股因感恩节假期11月28日（周四）将全天休市，11月29日（周五）提前3小时休市，即提前于北京时间次日2:00休市。

1.微软遭遇FTC大范围反垄断调查

美国联邦贸易委员会(FTC)对微软启动反垄断调查，涉及云计算、软件许可、网络安全产品和人工智能产品等方方面面。据知情人士透露，在对竞争对手和商业伙伴进行了一年多的非正式访谈之后，反垄断执法机构起草了一份详细的要求，迫使微软交出信息。一位消息人士称，这份长达数百页的要求已在FTC主席Lina Khan签字后发送给微软。微软和FTC不予置评。

2. 马斯克放话取缔美国“金融业消协”

马斯克最新发文称，要取缔消费者金融保护局（CFPB）。此前特朗普宣布新设由马斯克和拉马斯瓦米领导的“政府效率部”，负责削减政府支出和精简官僚机构。CFPB是美联储下属独立机构，其存在一直备受争议，共和党和美国亲商团体曾多次呼吁废除该机构。

3. 周鸿祎首部短剧出演黑客

周鸿祎首次参演的“短剧”《重燃人生之隐世黑客惊艳全球》正式上线，本人饰演“白帽黑客”。周鸿祎表示，选择拍短剧是为了更符合当下传播，“本来以为要赶个风口，差点撞上枪口。”此前，周鸿祎发文称，一直怂恿余承东向雷军学习拍短视频做企业家IP。自己先替大家踩坑探路打个样板。这样至少大家可以从自己这吸取经验教训。

4. OpenAI获软银15亿美元投资

近日，OpenAI获得日本科技投资巨头软银15亿美元的新投资。公司目前估值已达1570亿美元。同时，OpenAI面向员工启动要约收购计划，允许员工以每股210美元的价格兑现股份。

5. 台积电突然取消原定于12月初举行的美国工厂竣工仪式

据韩国《朝鲜日报》网站11月26日报道，台积电突然取消了原定于12月初举行的美国工厂竣工仪式。台媒对此报道说，取消的原因是美国当选总统特朗普的半导体政策尚不明确。

6. 红米正式发布K80 Pro，售价3699元起

红米品牌正式发布REDMI K80 Pro，该机型搭载高通骁龙8至尊版，电池采用6000mAh小米金沙江电池，影像方面支持全焦段旗舰三摄，包括Xiaomi 15同款旗舰浮动长焦。售价方面，K80 Pro 12G 256GB版本3699元，12G 512GB版本3999元，16G 512GB版本4299元。

7. 菲律宾政坛大内斗

菲律宾警方27日称，对现任副总统萨拉·杜特尔特提起正式诉讼，控诉涉及直接攻击、违法行为和严重胁迫，随后杜特尔特指责总统小费迪南德·马科斯试图将她免职。此前杜特尔特公开声称，自己已成为暗杀目标，她交代刺客：如自己被害，你就杀总统全家。

8. 日本或2026年实施针对海外游客的新免税制度

日本政府和执政党基本决定于2026下半年度实施新免税制度，即外国游客购买特产等商品时免除消费税。在2024年度税制改革中，日本政府决定改为先让游客支付含消费税的费用，然后离境时退还税款的做法。考虑到商家的手续需要时间，基本决定2026下半年度采用新制度。

9. 澳大利亚众议院通过法案 禁止16岁以下人群使用社交媒体

澳大利亚联邦议会众议院通过法案，禁止16岁以下未成年人使用社交媒体。参议院有望在当天晚些时候对这一法案进行审议。如果该法案在参议院也获通过，将被签署成为法律，澳大利亚也将成为全球对未成年人使用社交媒体立法最严的国家。

10. 深圳规模最大高铁站即将动工

广州公共资源交易中心11月26日发布厦深铁路广东有限公司关于新建深圳西丽站及相关工程施工、监理的招标公告，根据公告，此次招标主要内容是新建深圳西丽站及相关工程站前、站后和西丽站房基坑等工程，年底前正式动工。西丽高铁枢纽位于深圳南山区中北部片区，总用地面积约42.1公顷，东西长约2200米，南北宽约550米，相当于169个足球场大小，是深圳市“五主五辅”铁路客运主枢纽之一，汇聚了4条国家铁路、2条城际铁路和4条地铁线路。项目建成后将成为深圳市最大的高铁站和轨道交通换乘站。

1.中国1-10月全国规模以上工业企业利润同比下降4.3%

国家统计局数据显示，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%。10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额6398.8亿元，同比下降10.0%；前值下降27.1%。

2. 中办、国办：发展与平台经济、低空经济相结合的物流新模式

中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。主要目标是：到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。其中提到，发展规模化经营、现代化管理的大型公路货运企业 全面提高公路运输组织化程度和效率；鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式

3. 七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》

中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》。其中提到，建设证券期货业数字化公共服务平台，为金融机构数字化转型提供数据和技术支撑。探索运用边缘计算和量子技术突破现有算力瓶颈，为金融数字化转型提供精准高效的算力支持。到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。

4. 并购重组，北京、深圳出手了！

11月27日，深圳市委金融办发布的《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025—2027）（公开征求意见稿）》，全文共14条。《行动方案》提出，到2027年底，推动深圳境内外上市公司总市值突破15万亿元；推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购案例，助力深圳打造有重要影响力的创新资本形成中心。

同日，北京证监局与北京市委金融办联合举办北京辖区并购重组座谈会。本次座谈会圆满实现了三个目标。一是搭建对接平台。二是互学互鉴经验。三是引导规范交易。

5. 瑞银：预计中国在2025-2028年共推出15万亿元化债措施

瑞银财富管理投资总监办公室亚太区投资总监及宏观经济主管胡一帆指出，预计美国对华加关税将拖累中国经济0.7至1个百分点。预计中国在2025-2028年共推出15万亿元化债措施。

1.花旗：钢铁及铝是受特朗普加征关税影响最大的金属

花旗发表报告，在美国当选总统特朗普威胁对加拿大及墨西哥的进口征收25%关税下，钢铁及铝将是受到影响最大的金属。报告称，加拿大及墨西哥是是美国最大的金属供应商，特朗普的关税计划将导致美国钢铁及铝的价格上涨，估计每吨钢铁价格或上涨100至150美元。铝美国中西部交易溢价可能会超过伦敦金属交易所的价格，达到每磅50美仙。

2. 10月高技术制造业利润同比增长12.9%

国家统计局数据显示，10月份，装备制造业利润由降转增，同比增长4.5%，当月增速由负转正，为规上工业利润改善提供重要支撑。10月份，高技术制造业利润同比增长12.9%，实现两位数增长，大幅高于规上工业平均水平22.9个百分点，拉动规上工业利润增长1.9个百分点，支撑和引领作用明显。

3. 10月国内市场手机出货量同比增1.8%

据中国信通院，10月国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中，5G手机2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机出货量的90.1%。1-10月，国内市场手机出货量2.5亿部,同比增长8.9%，其中，5G手机2.14亿部，同比增长13.6%，占同期手机出货量的85.5%。

4. 中羽协回应羽绒制品造假乱象

中国羽绒工业协会就近期羽绒制品造假乱象发声并发布《羽绒制品消费提示》。其中指出，协会将坚持密切配合公安和市场监管部门，及时举报和打击以次充好、制假售假及商标侵权等违法行为，积极对接销售平台，建立长效机制，共同守护安心消费环境。

5. 报告：到2030年将有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士

中国低空经济联盟发布《低空经济发展趋势报告》，报告认为，大概两三年以后，我国主要大城市的空中交通网络和地面飞行服务设施将基本建成，eVTOL也将大批量商业化。eVTOL的市场价格也将从千万逐渐降低，到2030年四五座的eVTOL有望保持在两三百万价格区间，将可能有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士。

增持&减持李书福斥资逾3亿港元增持吉利汽车，持股比例升至41.40%理工能科：控股股东拟减持不超0.83%公司股份昀冢科技：员工持股平台拟减持不超过1.09%公司股份永和智控：董事鲜中东拟减持公司股份不超68.6万股并购&回购中国医药：拟收购辽宁公司40%股权宝丰能源：拟4.92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目及相关资产常熟汽饰：获得2亿元回购公司股份专项融资支持停牌万业企业：因筹划实际控制人变更事项，股票今起停牌。上工申贝：第一大股东之间接控股股东筹划重大事项，股票今起停牌。

A股方面，沪指涨1.53%报3309点，深证成指涨2.25%，创业板指涨2.73%。全天成交1.49万亿元。谷子经济、盲盒经济保持强势，游戏板块走高，风电设备、AIGC、短剧概念走强。供销社概念普跌，壳资源、贵金属及汽车拆解等板块跌幅居前。

港股方面，恒生科技指数大幅上涨3.61%，恒指、国指分别上涨2.32%及2.57%，连续调整的市场终于迎久违大涨行情。大型科技股全线上涨，半导体芯片股、中资券商股、内房股等热门板块齐升，生物医药股全天维持强势行情。

主力动向，南下资金净买入港股52.71亿港元。连续3日净买入腾讯、中国移动，连续5日净买入中海油。自纳入港股通以来的48个交易日，南下资金已累计净买入阿里巴巴738.0831亿港元。

龙虎榜中，昨日国光电器龙虎榜单日净买入额最多，达5.35亿元。涉及机构专用席位的个股有17只，净买入额前三的是光华科技、国光电器、东方锆业。

两市融资余额：截至11月26日，上交所融资余额报9410.65亿元，深交所融资余额报8766.02亿元，两市合计18176.67亿元，较前一交易日减少53.26亿元。